对会计估计的深入研究可以使资本市场会计制度更加规范，并提出有针对性的建议，一旦企业拥有完整的自主计量自主选择权，企业就会像外界提供更加可靠，相关的企业财务状况、经营成果、现金流量等会计信息。但随着会计估计权自由化程度的提高，也给企业管理人员利用会计估计来操纵会计盈余创造了条件。从我国宏观角度来看，经济出现周期性波动时，上市公司是否更容易通过运用这一手段来达到操纵利润平滑收益的目的？我国周期性行业如钢铁行业，化工，有色金属上市公司是否在经济环境变动下也会利用会计估计达到变更？他们变更的动因主要是什么呢？因此，单独研究钢铁行业上市公司会计估计变更的动因有十分重要意义。

1 钢铁行业2012年左右会计估计变更情况

2012年前后，我国境内的钢铁行业上市公司都相继进行了会计估计变，这不得不让人怀疑部分钢铁行业在玩会计游戏进行变脸。在过去十余年中，周期性行业进行盲目扩张，产能扩张速度飞快，形成历时罕见的产能过剩，钢铁行业就是典型。

表一 钢铁行业会计估计变更年度分布表

表二 2011 年至 2013 年钢铁业会计估计变更项目及变更公司一览表

由表一可以看出，我国2012年进行会计估计变更的钢铁行业上市公司最多，达到8家，占钢铁行业上市公司20%。由表二看，会计估计变更项目集中在固定资产使用年限、固定资产折旧率、坏账准备计提和应收账款上，其中频率最高的就是延长固定资产使用年限一共十次，占全部变更数量的66.7%，其次是降低固定资产折旧率一共三次，占全部变更数量的20%。

表三  钢铁行业会计估计变更影响利润金额区间分布

表三显示，变更金额在1000万—5000 万，5000 万—1 亿的公司都只有一家，均占统计样本7.7%，而影响金额过亿的上市公司有 11 家，占总样本 84.6%。

2 钢铁行业上市公司会计估计变更动因分析

2.1 扭亏为盈

公司经营和财务状况也会影响公司的会计估计变更，从这三年的会计估计变更来看，所进行的会计估计变更无一不是增加净利润，在钢铁行业近年来低迷走势下，经营和财务状况都十分不好的企业，利用会计估计变更使企业由亏损转为盈利。

山东钢铁在2013年进行会计估计变

更增加利润5.45亿，该公司在2012年大

亏，净利润负18亿，管理层为了反映该公

司良好业绩来增加投资者的信心，以及为

了避免ST，在2013年进行了会计估计变

更来扭亏为盈。

2.2 规避退市风险

经过证券市场的发展，已逐渐走向了规范化、合理化，会计信息的公开披露已经成为投资者进行投资抉择的重要信息来源，财务报表也更好地反映了企业的经营状况。退市标准中关于净资产，上市公司连续三年期末净资产为负数的，其股票应终止上市，钢铁行业上市公司中已经有两家 *ST 公司分别为 *ST 鞍钢、*ST 韶钢，而这两家公司又都在2012年进行了会计估计变更，*ST鞍钢在2011年也进行了会计估计变更，2011年第四季度累计折旧减少5.18亿，净利润增加3.88亿，2012年累计折旧减少12年，净利润增加9 亿。

上市资源有限，保住这种有限资源又使企业各方面都符合监管政策要求，向其相关利益方传递有效的会计信息就成为企业的目标。根据企业会计制度规定，企业在遵循会计准则基础上，结合自身经营特点和企业所处的环境来选择会计估计变更，以更好披露企业财务状况、经营成果和现金流量等方面信息又是合理的。尤其是特别处理的规定使某些公司处在盈亏的临界点时，最好的办法就是利用会计估计变更来避免监管和惩罚，保住珍贵的上市资格，避免暂停上市和终止上市也成为管理层采取会计估计变更的重要动因。

3  政策及建议

3.1 制定更加完善的监管政策

根据企业会计制度，会计准则相关规定，公司应在年报中对所进行的会计估计变更进行披露，并标明具体变更原因、日期和影响数，加强会计估计变更的信息披露，使报表使用人更加清晰得了解该变更对公司的影响程度。制定完善的治理结构和内控制度，从根本上优化企业的会计政策执行能力。

3.2 加强对滥用会计估计行为的惩罚

对于那些变更频繁的公司，利用会计估计变更，会计政策变更操纵会计利润以达到特定的目的，在以后年度又以会计差错的形式来追溯调整，一笔收入算几年，一次交易记多次的奇怪现象，监管机制就应当给予依法处理。

【参考文献】

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